Am 29. Oktober 2026 traf sich in Seoul die Geschäftsführung von Samsung Electronics steigerte seine Finanzergebnisse im dritten Quartal mit einem Betriebsgewinn von 107,4 Billionen Won (rund 80 Milliarden US-Dollar).
Dieses Ergebnis multipliziert die im Vorjahreszeitraum verzeichneten Zuwächse um das Fünfzehnfache, angetrieben durch die Halbleitersparte, die allein 106,5 Billionen Won erwirtschaftet.
Dennoch war die Ankündigung mit einer deutlichen Warnung an die gesamte Technologiebranche verbunden: Das derzeitige Tempo wird nicht ausreichen, um die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage nach hochmodernem RAM zu schließen.
Warum wird erwartet, dass die Spannungen auf Komponenten im Jahr 2027 schlimmer werden?
Das Ungleichgewicht wird sich ab 2027 verschärfen, da die Nachfrage durch Rechenzentren deutlich übersteigen wird globale Fertigungskapazitäten.
Auch wenn die Investitionsbudgets historische Höchststände erreichen, verlangsamen Lieferzeiten für Graviermaschinen und Reinraumlayouts die physische Expansion von Fabriken.
Dieser Chipmangel Das Gedächtnis wird daher bis mindestens 2028 dauerhaft etabliert sein. Inkompressible technische Fristen begrenzen eine plötzliche Beschleunigung des Produktionstempos.
Die Auftragsbücher sind bereits kritisch überfüllt. Die gesamte Produktion für nächstes Jahr hat bei den Cloud-Giganten bereits einen Abnehmer gefunden.
Akteure im Bereich Distributed Computing fordern zusätzliche Volumina, die Foundries kurzfristig einfach nicht erfüllen können.
Warum erzeugen fortschrittliche Speicherarchitekturen einen Engpass?
Die Komplexität der Herstellung fortschrittlicher Module reduziert die Ausbeute jedes verarbeiteten Siliziumwafers drastisch. Der Übergang zu HBM4E-Generationen dann HBM5 erfordert größere Matrizen und eine beispiellose vertikale Überlagerung mikroskopischer Schichten.
Die Integration jedes HBM-Speichers Dadurch wird im Vergleich zu herkömmlichen Chips eine unverhältnismäßig große Industriefläche beansprucht und die Nettoausbeute pro Wafer sinkt stark.
zHBM, die Zukunft des HBM-Speichers wird bei Samsung vorbereitet
Diese physikalische Realität zwingt Hersteller dazu, ihre Maßstabsberechnungen zu überprüfen. Um eine entsprechende Menge an Terabyte zu produzieren, müssen die Installationen doppelt so lange laufen. Unter der Last dieser hochpräzisen Prozesse sind Fabriken schnell überlastet.
Wie passt der südkoreanische Riese seine Strategie im Verhältnis zu den Märkten an?
Um den Druck zu lockern, erhöhte das Unternehmen seine Investitionsausgaben um 62 %. Allein in der Komponentensparte wird das Unternehmen in diesem Jahr 76,8 Billionen Won (ca. 57 Milliarden US-Dollar) erreichen.
Die Teams bereiten außerdem die Inbetriebnahme des Taylor-Werks in Texas vor um 2-Nanometer-Chips für Tesla zu gravieren. Trotz dieser Offensive hat der Samsung-Konzern verzeichnete einen Preisverfall von 6,2 % an der Börse. Die Anleger hatten auf eine sofortige Rendite für die Aktionäre gehofft, doch diese wird letztlich auf Ende Januar verschoben.
Der Kontrast zum direkten Konkurrenten SK Hynix weckte die Neugier des Finanzmarktes. Letzteres verspricht großzügige Renditen, während das Suwon-Unternehmen sich dafür entscheidet, seinen Cashflow zu schützen, um seine zukünftigen Industrieprojekte zu finanzieren.
Welche Auswirkungen wird dieses Austrocknen auf andere Technologiesektoren haben?
Der Vorstoß der Webgiganten in Richtung Deep-Learning-Infrastruktur beginnt, Verbrauchersegmente zu benachteiligen. Die Zulieferer richten ihr Sortiment auf Komponenten mit sehr hoher Wertschöpfung auswobei Standardspeicher für Computer und Telefone aufgegeben werden.
Der Aufstieg jedes Modells der künstlichen Intelligenz erschöpft weltweit die Aktienbestände und wird dies noch eine ganze Weile tun. Infolgedessen steigen die Rechnungen der Computerhersteller sprunghaft an, da Speicherkomponenten seltener und teurer werden.
Letztendlich droht diese Siliziumschwemme, den Rest der Unterhaltungselektronik auszutrocknen und ausschließlich Servern für KI zugute zu kommen. Auch die Margen der Mobilfunksparte der koreanischen Marke sind mit einem operativen Verlust von 800 Milliarden Won (600 Millionen US-Dollar) in die Verlustzone gerutscht.
Bald könnte die breite Öffentlichkeit die Rechnung in Form seltenerer und deutlich teurerer tragbarer Geräte bezahlen … und dies hat bereits begonnen, was derzeit dazu führt, dass der weltweite Verkauf von Computern und Smartphones einbricht.
